Berita

Peran penting China dalam rantai pasokan elektronik global

Peran penting China dalam rantai pasokan elektronik global

Cina adalah pusat manufaktur terbesar di dunia, memproduksi 36% dari produk elektronik dunia - termasuk smartphone, komputer, server cloud dan infrastruktur telekomunikasi - yang telah mengkonsolidasikan posisi China sebagai simpul terbesar dalam rantai pasokan elektronik global. Selain itu, Cina memiliki hampir seperlima dari populasi dunia dan merupakan pasar konsumen akhir terbesar kedua untuk peralatan elektronik semikonduktor tertanam setelah Amerika Serikat.

Kekuatan pendorong di belakang dinamika ini adalah rantai semikonduktor dan TIK yang sangat global. Produsen elektronik kontrak lokal dan multinasional Cina mengimpor semikonduktor di Cina, kemudian mengumpulkannya ke dalam produk teknologi, dan kemudian mengekspor atau menjualnya di pasar domestik untuk konsumsi akhir.

Untuk menekankan poin ini, mari kita lihat satu set angka. Pada tahun 2020, Cina mengimpor hingga 378 miliar dolar AS semikonduktor; mengumpulkan 35% dari peralatan elektronik dunia; Diekspor 30% hingga 70% (tergantung pada produk) ekspor global TV, komputer pribadi dan ponsel; dan mengkonsumsi semua dukungan seperempat dari produk elektronik semikonduktor. Memasuki pasar besar ini sangat penting untuk keberhasilan perusahaan chip kompetitif global hari ini dan di masa depan.

Sebagai seorang Latekomer di bidang semikonduktor, industri chip lokal China relatif kecil, hanya akuntansi 7,6% dari total penjualan semikonduktor global. Perusahaan chip Cina terutama menjual semikonduktor diskrit, chip logika low-end dan chip analog ke pasar konsumen, komunikasi dan industri akhir. Perusahaan chip Cina jelas tidak hadir dari pasar untuk logika kelas atas, produk penyimpanan analog canggih dan mutakhir.

Rantai pasokan semikonduktor domestik China bahkan kurang berkembang. Ini secara signifikan di belakang dalam produksi logika canggih, alat EDA, IP desain chip, peralatan manufaktur semikonduktor dan bahan semikonduktor. Foundries Cina saat ini berfokus pada node yang lebih matang, dan kemampuan rantai pasokan China pada tingkat peralatan dan material saat ini terbatas pada teknologi yang lebih lama.

Dalam rantai pasokan semikonduktor global hirarkis yang sangat saling terhubung, Cina saat ini memiliki beberapa keunggulan yang signifikan. Sudah menjadi pemimpin global dalam perakitan outsourcing, pengemasan dan pengujian (OSAT). Perusahaan Osat terkemuka di China berada di antara 10 perusahaan Osat teratas di dunia, dan pada tahun 2020 akan memperhitungkan 38% dari total pasar Osat. Perusahaan Osat Cina juga akan global, dengan lebih dari 30% dari fasilitas manufaktur mereka yang berlokasi di luar Cina.

Meskipun Cina hanya menyumbang 7,6% dari pasar penjualan chip global, jumlah ini berkembang pesat, dan karena perkembangan yang kuat dari pasar domestik, Cina membuat kemajuan yang signifikan. Perusahaan-perusahaan pabrikan Cina dan pemimpin IDM telah membuat kemajuan signifikan dalam pengembangan prosesor seluler mid-range dan basebands, CPU tertanam, prosesor jaringan, sensor dan perangkat daya.

Pada tahun 2020, perusahaan Cina Daratan telah menyumbang 16% dari pasar semikonduktor global, peringkat ketiga, kedua hanya ke Amerika Serikat dan Taiwan. China juga dengan cepat menutup kesenjangan dalam desain chip intelijen buatan, sebagian karena pertumbuhan permintaan yang cepat di awan dan pasar perangkat pintar konsumen yang sangat besar di Tiongkok, dan hambatan rendah untuk masuk untuk desain chip. Perusahaan Fabless Cina sekarang sedang mengembangkan desain chip 7/5 nano untuk segala sesuatu mulai dari kecerdasan buatan hingga komunikasi 5G.

Cina juga merupakan negara manufaktur wafer front-end yang penting. Dengan pengecoran Cina dan Asing dan IDM membangun Wafer Fabs untuk memastikan kedekatan dengan rantai pasokan pelanggan, sekitar 23% dari kapasitas pemasangan wafer di dunia saat ini terletak di daratan Cina, 30% di antaranya dimiliki oleh perusahaan multinasional terutama dari negara-negara Asia Timur lainnya. Meskipun hampir 95% dari kapasitas produksi lokal yang dipasang di Cina adalah simpul yang relatif mundur (> 28nm), karena transformasi digital ekonomi kami mempercepat permintaan untuk chip baru dan lama, relevansi teknologi manufaktur yang lebih matang ini tidak boleh diabaikan .

Kebijakan Industri Semikonduktor China

Meskipun pemerintah Cina telah lama memiliki kebijakan industri untuk mendukung industri chip yang muncul, setelah China mengeluarkan "Panduan Promosi Sirkuit Terpadu Nasional", panduan ini menetapkan tujuan ambisius dalam hal pendapatan industri, kapasitas produksi dan kemajuan teknologi. Oleh karena itu, sejak 2014, Cina telah mempercepat pengembangan sirkuit terintegrasi. Setahun kemudian, China mengumumkan rencana kontroversial 2025, yang menetapkan tujuan ideal untuk mencapai tingkat kemandirian semikonduktor 70% di Cina pada tahun 2025. Inti dari kebijakan industri semikonduktor China adalah Dana Investasi Pengembangan Industri Sirkuit Terpadu Nasional (dikenal sebagai "Dana besar"), yang didirikan pada tahun 2014 dan memiliki puluhan miliar dolar dalam pembiayaan. Dana besar menerima putaran kedua pembiayaan lebih dari 35 miliar dolar AS pada tahun 2019, dan telah mulai berinvestasi di berbagai bidang vertikal industri. Selain itu, Cina telah mengumumkan lebih dari 15 dana IC pemerintah daerah dengan total 25 miliar dolar AS, yang secara khusus digunakan untuk mendanai perusahaan semikonduktor Cina. Dengan penambahan dana nasional, ini setara dengan US $ 73 miliar, yang tak tertandingi oleh negara lain. Namun, ini tidak termasuk hibah pemerintah, investasi ekuitas, dan pinjaman berbunga rendah yang hanya melebihi US $ 50 miliar. Ini setara dengan $ 73 miliar, yang tak tertandingi oleh negara lain.

Peran pemerintah Tiongkok dalam mendukung industri semikonduktor negara itu tidak dapat ditekankan terlalu banyak. Sebuah studi OECD pada tahun 2019 menemukan bahwa antara 2014 dan 2018, empat perusahaan semikonduktor milik negara di Tiongkok menerima total US $ 4,85 miliar dalam pinjaman di bawah pasar dari lembaga keuangan Cina, akuntansi untuk 98% dari pinjaman di bawah pasar 21 perusahaan . %. Selain itu, di seluruh industri, 43% dari modal terdaftar dari industri semikonduktor Tiongkok (total US $ 51 miliar) secara langsung atau tidak langsung dimiliki atau dikendalikan oleh pemerintah Cina, yang menunjukkan bahwa pemerintah memiliki pengaruh yang signifikan terhadap pembangunan. arah industri. Insentif lain yang disesuaikan oleh pemerintah Cina untuk mendukung industri semikonduktor domestik meliputi hibah, tingkat utilitas yang lebih rendah, pinjaman preferensial, pemotongan pajak substansial, dan tanah yang bebas atau diskon. Insentif ini memberi perusahaan Cina dengan keuntungan biaya yang signifikan dan kadang-kadang melindungi mereka dari persaingan pasar. Bahkan, laporan 2020 oleh Boston Consulting Group menemukan bahwa biaya membangun dan mengoperasikan FAB di Cina adalah 37% lebih rendah daripada di Amerika Serikat.

Dengan intensifikasi ketegangan geopolitik, dengan dukungan pemerintah, upaya China untuk membangun rantai pasokan lokal dalam beberapa tahun terakhir sekali lagi menjadi mendesak.

Di Cina yang baru dirilis "rencana lima tahun ke-14", semikonduktor telah diidentifikasi dengan jelas sebagai prioritas teknologi strategis, yang membutuhkan upaya bersama seluruh masyarakat untuk "mewujudkan kemandirian teknologi." Pada Agustus 2020, Cina lebih lanjut memperluas insentif pajak semikonduktor, termasuk kebijakan pembebasan pajak perusahaan 10 tahun untuk produsen semikonduktor senilai lebih dari 20 miliar dolar AS.


Perusahaan teknologi domestik Cina juga melangkah ke industri semikonduktor. Bahkan, laju investasi semikonduktor telah dipercepat secara signifikan. Pada tahun 2020 saja, akan ada lebih dari 22.800 perusahaan semikonduktor yang baru didirikan di Cina, meningkat 195% lebih dari 2019. 40 perusahaan semikonduktor dalam rantai pasokan terdaftar di papan inovasi ilmu dan teknologi NASDAQ gaya Nasdaq baru. Perusahaan-perusahaan ini mengumpulkan total US $ 25,6 miliar selama penawaran umum perdana.

Kemajuan dan TANTANGAN.

Sejauh ini, sebagian besar subsidi pemerintah Cina telah digunakan untuk konstruksi yang luar biasa. Berkat dukungan ini, perusahaan Cina telah mengumumkan lebih dari 110 proyek hebat baru sejak 2014, dengan total investasi 196 miliar Dolar AS. Namun, jumlah investasi aktual jelas rendah, dan telah ada beberapa kasus kegagalan yang jelas. Di antara mereka, 40 Wafer Fabs telah selesai dan dimasukkan ke dalam produksi, 38 jalur produksi baru yang sedang dibangun, dan 14 proyek telah ditangguhkan. Oleh karena itu, industri semikonduktor Tiongkok diperkirakan akan menghabiskan USD 12,3 miliar dan USD 15,3 miliar pada capex pada 2021 dan 2022, masing-masing, akuntansi untuk 15% dari total global. Diharapkan bahwa kapasitas wafer yang dipasang hampir dua kali lipat dalam 10 tahun ke depan untuk mencapai tingkat global. Sekitar 19% dari kapasitas chip yang dipasang.

Pembuat chip Cina berfokus pada membuat terobosan dalam memori dan pengecoran logika node matang untuk mendapatkan keuntungan di pasar global. Sejak 2016, Cina telah menginvestasikan setidaknya US $ 16 miliar untuk membangun pabrik memori milik negara untuk mengembangkan flash 3D-NAND domestik dan industri DRAM, dan hasil awal telah tercapai. Selain itu, pengecoran terkemuka Cina dan beberapa start-up pengecoran telah mempercepat laju konstruksi Fab Backward. Menurut data VLSI, memori China dan kapasitas pengecoran diperkirakan akan tumbuh pada tingkat pertumbuhan tahunan senyawa 14,7% dalam 10 tahun ke depan.

Dengan dukungan Program Substitusi Pengadaan dan Impor Pemerintah Tiongkok, Perusahaan Fabless Cina yang bergerak dalam pengembangan chip high-end lainnya juga akan meningkatkan inovasi, meningkatkan kemampuan teknologi, dan memperluas pasokan produk, karena China membeli dan mengimpor melalui alternatif TIK rencana mendukung mereka. Misalnya, perusahaan CPU top China telah mengumumkan rencana untuk mengembangkan GPU untuk server pemerintah dan pasar PC pada tahun 2020.

Selain itu, karena meningkatnya pembatasan impor produk TIK asing dan kekhawatiran bahwa kontrol ekspor akan meningkat, Cina dengan kuat mengembangkan kemampuan rantai pasokan lokalnya. Ini termasuk mempercepat investasi di perusahaan desain EDA, peralatan dan bahan manufaktur semikonduktor. Di bidang EDA saja, lebih dari 8 startup telah ditetapkan dalam 24 bulan terakhir, menaikkan total hampir US $ 400 juta dalam pendanaan. Perusahaan EDA Cina sekarang menyediakan produk yang lebih kuat untuk chip tradisional, dan perusahaan peralatan domestik Cina diharapkan memberikan kemampuan yang kuat untuk produksi node dewasa (40 / 28nm) dalam beberapa tahun ke depan.
Meskipun pemerintah Cina sepenuhnya mempromosikan lokalisasi semikonduktor, industri semikonduktor Tiongkok dapat mencapai keberhasilan yang berbeda di pasar global yang sangat kompetitif dan sangat kompleks. Seperti yang disebutkan sebelumnya, Cina diharapkan akan kompetitif di bidang-bidang seperti memori, pengecoran logika node dewasa dan desain chip pondok, terutama dalam aplikasi konsumen dan industri. Namun, teknologi proses pengecoran logika terkemuka China (sama seperti Amerika Serikat, Cina daratan bergantung pada Taiwan dan Korea Selatan untuk menghasilkan 100% chip canggih di bawah 10nm), logika high-end umum (yaitu CPU / GPU / FPGA), peralatan manufaktur canggih), peralatan manufaktur canggih dan bahan (yaitu fotoresis, photolithography, dll.), serta perangkat lunak EDA dan IP terkait dengan chip logika mutakhir.

Rekomendasi kebijakan

Ketika didasarkan pada aturan perdagangan internasional yang transparan dan lapangan bermain level, persaingan yang semakin ketat akan membuat industri chip global lebih kuat, lebih dinamis, dan lebih inovatif. Namun, aspek-aspek tertentu dari kebijakan dan praktik industri semikonduktor Tiongkok telah menarik perhatian. Ini termasuk beberapa subsidi industri China yang dapat menyebabkan distorsi pasar (terutama injeksi ekuitas di bawah pasar), serta praktik kekayaan intelektual China dan langkah-langkah transfer teknologi wajib. Jika dibiarkan tidak dicentang, perusahaan semikonduktor Tiongkok dapat menimbulkan tantangan besar bagi basis industri semikonduktor AS.


Meskipun kita harus menganggap serius tantangan ini, jawabannya tidak bisa menjadi decoupling skala besar ekonomi kita. Industri semikonduktor benar-benar global, dan akses ke pasar global sangat penting bagi perusahaan AS untuk mempertahankan tingkat investasi R & D yang tinggi dan pengeluaran modal. Bahkan, industri semikonduktor adalah industri paling R & D dan modal di dunia dan membutuhkan skala besar untuk menopang investasi ini. Sebuah studi baru-baru ini menemukan bahwa ekspansi atau bahkan decoupling lengkap dari China akan menyebabkan pangsa pasar global perusahaan chip AS turun 8% hingga 18%, yang menyebabkan pengurangan signifikan dalam R & D dan belanja modal, serta hilangnya hingga 124.000. Pekerjaan AS, dan akhirnya mengarah ke AS kepemimpinan global di industri telah menurun. Menjaga perusahaan semikonduktor Amerika ke pasar Cina untuk menjual chip komersial tujuan umum sangat penting untuk memastikan daya saing Amerika.

Cara yang benar untuk menyelesaikan konflik dengan kebijakan industri China adalah bekerja sama dengan sekutu kami untuk memaksa China untuk mengubah metodenya dan merumuskan aturan dan standar global baru untuk meningkatkan akses pasar dan memastikan persaingan yang adil. Jika kontrol ekspor diperlukan untuk melindungi kepentingan keamanan nasional Amerika Serikat dan sekutunya, pemerintah harus bekerja sama dengan industri dan mitra sekutu untuk memastikan bahwa kontrol tersebut bersifat multilateral, sempit, ditargetkan, dan efektif. Tidak akan terlalu merusak kemampuan inovasi kolektif kita.


Solusi nyata, tahan lama untuk meningkatnya persaingan di semikonduktor dari Cina adalah untuk mempercepat operasi dengan berinvestasi dalam daya saing teknologi kita sendiri dan memperkuat ketahanan rantai pasokan mitra domestik dan aliansi kita. Sebagai langkah maju yang penting, awal bulan ini, Senat AS melewati inovasi dan persaingan Amerika Bipartisan, yang mencakup US $ 52 miliar dalam investasi semikonduktor federal. Kedua pihak memberikan suara 68 suara ke 32 suara untuk menunjukkan bahwa jika Amerika Serikat ingin bersaing dan menang di bidang teknologi yang berubah permainan di masa depan, ia harus memimpin dunia di bidang semikonduktor. Ini diakui secara luas oleh Kongres. RUU tersebut mencakup dana untuk program hibah manufaktur semikonduktor yang berani, pusat teknologi semikonduktor nasional baru, dan peningkatan dana penelitian dan pengembangan untuk institusi seperti DARPA dan NIST. Kami pikir sudah waktunya untuk tagihan ini untuk dilewati?