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Le rôle important de la Chine dans la chaîne d'approvisionnement mondiale de l'électronique
Le rôle important de la Chine dans la chaîne d'approvisionnement mondiale de l'électronique
La Chine est le plus grand centre de fabrication au monde, produisant 36% des produits électroniques au monde, y compris des smartphones, des ordinateurs, des serveurs de cloud et des infrastructures de télécommunication, qui a consolidé la position de la Chine en tant que plus grand nœud de la chaîne d'approvisionnement mondiale de l'électronique. En outre, la Chine compte près du cinquième de la population mondiale et constitue le deuxième plus grand marché de consommateurs final pour les équipements électroniques semi-conducteurs intégrés après les États-Unis.
La force motrice de ces dynamiques est la chaîne d'approvisionnement à semi-conducteurs et en TIC hautement globalisée. Les fabricants de produits électroniques de contrat locaux et multinationaux chinois importent des semi-conducteurs en Chine, puis les assemblent dans des produits technologiques, puis d'exporter ou de les vendre sur le marché intérieur de la consommation finale.
Pour souligner ce point, regardons un ensemble de chiffres. En 2020, la Chine a importé jusqu'à 378 milliards de dollars de semi-conducteurs; assemblé 35% de l'équipement électronique du monde; exporté de 30% à 70% (selon le produit) des exportations mondiales de téléviseurs, d'ordinateurs personnels et de téléphones mobiles; et consommé tous Soutenir un quart de produits électroniques semi-conducteurs. Entrer dans cet énorme marché est essentiel au succès de toute entreprise de puce de compétition mondiale aujourd'hui et à l'avenir.
En tant que LatComer dans le domaine des semi-conducteurs, l'industrie des puces locales de la Chine est relativement petite, représentant seulement 7,6% du total des ventes mondiales à semi-conducteurs. Les entreprises de puces chinoises vendent principalement des semi-conducteurs discrets, des copeaux logiques bas de gamme et des copeaux analogiques aux marchés des consommateurs, des communications et des marchés finaux industriels. Les entreprises de puces chinoises sont clairement absentes du marché des produits de stockage analogiques et de pointe de pointe haut de gamme.
La chaîne d'approvisionnement à semi-conducteurs de la Chine est encore moins développée. Il est considérablement derrière dans la production de fonderie logique avancée, les outils EDA, la conception de la puce, l'équipement de fabrication semi-conductrice et les matériaux semi-conducteurs. Les fonderies chinoises se concentrent actuellement sur plus de nœuds matures et les capacités de la chaîne d'approvisionnement en Chine au niveau des équipements et des matériaux sont actuellement limitées aux technologies plus anciennes.
Dans la chaîne d'approvisionnement semi-conducteur mondiale très interconnectée et hiérarchique, la Chine présente actuellement des avantages importants. C'est déjà un leader mondial d'assemblage sous-traité, d'emballage et de test (OSAT). Les principales sociétés d'OSAT de la Chine se classent parmi les 10 meilleures entreprises OSAT du monde et, en 2020, représentera 38% du marché total d'OSAT. Les entreprises chinoises d'OSAT sont également globales, avec plus de 30% de leurs installations de fabrication situées en dehors de la Chine.
Bien que la Chine ne représente que 7,6% du marché mondial des ventes des puces, ce nombre augmente rapidement et en raison du développement vigoureux du marché intérieur, la Chine fait des progrès importants. Les sociétés chinoises et les dirigeants d'IDM ont fait des progrès significatifs dans le développement de processeurs mobiles de milieu de gamme et de bandes de base, des processeurs de réseau intégrés, des processeurs de réseau, des capteurs et des dispositifs électriques.
D'ici 2020, les entreprises chinoises continentales représentaient 16% du marché des semi-conducteurs de la Fablesse mondiale, le classement de la troisième rang des États-Unis et Taiwan. La Chine fermait également rapidement l'écart dans la conception de la puce d'intelligence artificielle, en partie à cause de la croissance rapide de la demande dans les marchés des appareils ultra-grands ultra-grands ultra-grands et des marchés des dispositifs intelligents de la consommation, ainsi que des basses barrières à l'entrée pour la conception de copeaux. Les entreprises de fablsess chinoises développent désormais 7/5 des conceptions de Nano Chip pour tout, de l'intelligence artificielle aux communications 5G.
La Chine est également un grand pays de fabrication de plaquettes frontales. Avec des fonderies chinoises et étrangères et IDM établissant des fabs de plaquettes pour assurer la proximité des chaînes d'approvisionnement des clients, environ 23% de la capacité d'installation du World's Wafer est actuellement située en Chine continentale, dont 30% appartenant à des entreprises multinationales principalement des autres pays d'Asie de l'Est. Bien que près de 95% de la capacité de production locale installée en Chine est un nœud relativement arriéré (> 28nm), la transformation numérique de notre économie accélère la demande de puces nouvelles et anciennes, la pertinence de ces technologies de fabrication plus matures ne devrait pas être ignorée .
Politique de l'industrie semi-conductrice de la Chine
Bien que le gouvernement chinois ait longtemps eu une politique industrielle pour soutenir son industrie des puces émergentes, après que la Chine ait publié le «Guide national de promotion du circuit intégré», le guide fixe des objectifs ambitieux en termes de revenus industriels, de capacité de production et de progrès technologique. Par conséquent, depuis 2014, la Chine a accéléré le développement de circuits intégrés. Un an plus tard, la Chine a annoncé le plan controversé 2025, qui fixait l'objectif idéal d'atteindre un taux d'autosuffisance à semi-conducteur de 70% en Chine d'ici à 2025. Le cœur de la politique de l'industrie semi-conductrice de la Chine est le Fonds national de placement intégré de l'industrie du circuit intégré (connu sous le nom de Le "gros fonds"), qui a été créé en 2014 et a des dizaines de milliards de dollars en financement. Le Fonds Big a reçu une deuxième série de financements de plus de 35 milliards de dollars en 2019 et a commencé à investir dans de multiples zones verticales de l'industrie. En outre, la Chine a annoncé plus de 15 fonds du gouvernement du gouvernement local avec un total de 25 milliards de dollars américains, qui sont spécifiquement utilisés pour financer des entreprises semi-conductrices chinoises. Avec l'ajout de fonds nationaux, cela équivaut à 73 milliards USD, qui est inégalé par un autre pays. Cependant, cela n'inclut pas les subventions gouvernementales, les investissements en actions et les prêts à faible taux d'intérêt qui ne dépassent que 50 milliards USD. Cela équivaut à 73 milliards de dollars, ce qui est inégalé par un autre pays.
Le rôle du gouvernement chinois dans le soutien de l'industrie semi-conductrice du pays ne peut être surestimés. Une étude de l'OCDE En 2019 a constaté qu'entre 2014 et 2018, quatre sociétés à semi-conducteurs appartenant à l'État en Chine ont reçu un total de 4,85 milliards de dollars américains de prêts au-dessous des institutions financières chinoises, représentant 98% des prêts de marché de 21 entreprises . %. En outre, dans l'ensemble du secteur, 43% du capital enregistré de l'industrie des semi-conducteurs chinois (un total de 51 milliards de dollars américains) est directement ou indirectement détenu ou contrôlé par le gouvernement chinois, indiquant que le gouvernement a une influence significative sur le développement direction de l'industrie. Les autres incitations sur mesure par le gouvernement chinois pour soutenir l'industrie des semi-conducteurs nationaux comprennent des subventions, des taux d'utilité plus faibles, des prêts préférentiels, des coupes d'impôt substantielles et des terrains gratuits ou réduits. Ces incitations fournissent aux entreprises chinoises ayant des avantages de coûts importants et les protègent parfois de la concurrence du marché. En fait, un rapport de 2020 du groupe Boston Consulting a constaté que le coût de la construction et de l'exploitation d'une FAB en Chine est inférieur de 37% aux États-Unis.
Avec l'intensification des tensions géopolitiques, avec le soutien du gouvernement, les efforts de la Chine visant à établir une chaîne d'approvisionnement locale au cours des dernières années sont à nouveau de nouveau urgents.
Dans le nouvellement publié "14ème plan quinquennal" de la Chine, les semi-conducteurs ont été clairement identifiés comme une priorité technologique stratégique, exigeant que les efforts conjoints de toute la société "réalisent l'autonomie technologique". En août 2020, la Chine a également élargi ses incitations fiscales à semi-conducteurs, dont une politique d'exonération d'impôt sur les sociétés de 10 ans pour les fabricants de semi-conducteurs d'une valeur de plus de 20 milliards de dollars américains.
Les entreprises de technologie nationale de la Chine renforcent également l'industrie des semi-conducteurs. En fait, le rythme des investissements à semi-conducteurs s'est considérablement accéléré. En 2020 seul, il y aura plus de 22 800 entreprises semi-conductrices récemment établies en Chine, soit une augmentation de 195% sur 2019. 40 Semiconductor Sociétés de la chaîne d'approvisionnement figurent sur le nouveau conseil d'innovation scientifique et technologique de style NASDAQ. Ces entreprises ont collecté un total de 25,6 milliards de dollars US lors de l'offre publique initiale.
Progrès et défis
Jusqu'à présent, la plupart des subventions du gouvernement chinois ont été utilisées pour la construction fabuleuse. Grâce à ce soutien, les entreprises chinoises ont annoncé plus de 110 nouveaux projets fabuleux depuis 2014, avec un investissement total de 196 milliards de dollars américains. Cependant, le montant de l'investissement réel est évidemment faible et des cas d'échec évident ont eu lieu. Parmi eux, 40 fabs de plaquettes ont été achevés et mis en production, 38 nouvelles nouvelles lignes de production sont en construction et 14 projets ont été suspendus. Par conséquent, l'industrie semi-conductrice de la Chine devrait consacrer 12,3 milliards USD et 15,3 milliards USD sur CAPEX en 2021 et 2022, respectivement, représentant 15% du total mondial. On s'attend à ce que sa capacité de plaquette installée soit presque doublée dans les 10 prochaines années pour atteindre le niveau mondial. Environ 19% de la capacité de puce installée.
Les fabricants de puces chinois se concentrent sur la percée dans la mémoire et la maturité des fonderies de la logique de nœuds pour obtenir un avantage sur le marché mondial. Depuis 2016, la Chine a investi au moins 16 milliards de dollars des États-Unis pour créer une usine de mémoire appartenant à l'État pour développer les industries nationales 3D-NAND Flash and Dram et les résultats initiaux ont été obtenus. En outre, les principales fonderies de la Chine et plusieurs start-ups de fonderie ont accéléré le rythme de la construction de fabs en arrière. Selon les données VLSI, la capacité de la mémoire et de la fonderie de la Chine devraient se développer à un taux de croissance annuel composé de 14,7% au cours des 10 prochaines années.
Avec le soutien du programme de substitution des marchés informatiques et des importations du gouvernement chinois, les sociétés de fablers chinois engagées dans le développement d'autres puces haut de gamme augmenteront également l'innovation, amélioreront les capacités technologiques et élargiront l'offre de produits, car la Chine achète et importations par le biais d'une alternative locale en TIC. les plans les soutiennent. Par exemple, les principales sociétés de la CPU de la Chine ont annoncé l'intention de développer des GPU pour le serveur gouvernemental et les marchés du PC en 2020.
En outre, en raison des restrictions croissantes sur l'importation de produits TIC étrangers et des craintes que les contrôles à l'exportation augmentent, la Chine développe vigoureusement ses capacités locales de la chaîne d'approvisionnement. Cela inclut l'accélération des investissements dans les sociétés de conception EDA, les équipements de fabrication de semi-conducteurs et les matériaux. Dans le seul champ EDA, plus de 8 startups ont été établis au cours des 24 derniers mois, ce qui représente un financement total de près de 400 millions de dollars. Les entreprises d'EDA chinoises fournissent désormais des produits de plus en plus puissants pour les puces traditionnelles et les sociétés d'équipement national chinois devraient fournir de fortes capacités pour la production de nœud matures (40 / 28nm) au cours des prochaines années.
Bien que le gouvernement chinois favorise pleinement la localisation des semi-conducteurs, l'industrie des semi-conducteurs chinois peut obtenir des succès différents sur le marché mondial très compétitif et sur le plan technologique. Comme mentionné précédemment, la Chine devrait être compétitive dans des domaines tels que la mémoire, les fonderies de la logique de nœud matures et la conception de la puce de fabless, en particulier dans les applications de consommation et industrielle. Toutefois, la principale technologie de formation de fonderie de la logique de la Chine (comme les États-Unis, la Chine continentale repose sur Taiwan et la Corée du Sud pour produire des puces à 100% avancées inférieures à 10 nm), une logique haut de gamme générale (CPU / GPU / FPGA), un équipement de fabrication avancé et des matériaux (c'est-à-dire la résine photosensible, la photolithographie, etc.), ainsi que le logiciel EDA et la propriété intellectuelle liés aux puces logiques de pointe.
Recommandations de politique
Lorsque vous basé sur des règles commerciales internationales transparentes et un terrain de jeu de niveau, une concurrence de plus en plus féroce rendra l'industrie mondiale des puces plus fortes, plus dynamiques et plus innovantes. Cependant, certains aspects des politiques et pratiques de l'industrie des semi-conducteurs de la Chine ont attiré l'attention. Cela inclut certaines des subventions industrielles de la Chine susceptibles de provoquer des distorsions de marché (en particulier d'une injection de capital de marché), ainsi que des pratiques de propriété intellectuelle de la Chine et des mesures de transfert de technologie obligatoire. Si vous êtes laissé non coché, les entreprises de semi-conducteurs chinoises peuvent constituer un défi majeur pour la base de l'industrie des semi-conducteurs américaine.
Bien que nous devions prendre ces défis au sérieux, la réponse ne peut pas être un découplage à grande échelle de notre économie. L'industrie semi-conductrice est vraiment globale et l'accès au marché mondial est essentiel aux entreprises américaines de maintenir des niveaux élevés d'investissements de R & D et de dépenses en capital. En fait, l'industrie des semi-conducteurs est la plus grande R & D et la plupart des entreprises à forte intensité de capital du monde et nécessite une élaboration énorme pour maintenir ces investissements. Une étude récente a révélé que l'expansion ou même le découplage complet de la Chine nous causera de 8% à 18% par la part de marché mondiale des sociétés américaines, entraînant une réduction significative de la R & D et des dépenses en capital, ainsi que de la perte de jusqu'à 124 000 Les emplois américains et menant finalement aux États-Unis que le leadership mondial de l'industrie a diminué. Garder les entreprises de semi-conducteurs américaines sur le marché chinois pour vendre des puces commerciales à usage général, c'est essentiel pour assurer la compétitivité américaine.
La bonne voie à résoudre les conflits avec la politique industrielle de la Chine est de travailler en étroite collaboration avec nos alliés pour forcer la Chine à modifier ses méthodes et à formuler de nouvelles règles et normes mondiales pour améliorer l'accès au marché et assurer une concurrence équitable. Si des contrôles à l'exportation sont nécessaires pour protéger les intérêts de la sécurité nationale des États-Unis et ses alliés, le gouvernement devrait collaborer étroitement avec l'industrie et les partenaires alliés afin de garantir que de tels contrôles sont multilatéraux, étroits, ciblés et efficaces. N'endommagera pas trop notre capacité d'innovation collective.
La solution réelle et durable à la concurrence croissante des semi-conducteurs de la Chine est d'accélérer les opérations en investissant dans notre propre compétitivité technologique et en renforçant la résilience de nos chaînes d'approvisionnement des partenaires nationaux et de l'Alliance. Comme une étape importante, plus tôt ce mois-ci, le Sénat américain a adopté la Loi sur l'innovation et la concurrence américaine bipartites, qui comprenaient 52 milliards de dollars d'investissements à semi-conducteurs fédéraux. Les deux parties ont voté 68 voix contre 32 voix pour montrer que si les États-Unis souhaitaient rivaliser et gagner dans le futur champ de technologie changeant au jeu, il doit mener le monde dans le domaine des semi-conducteurs. Ceci est largement reconnu par le Congrès. Le projet de loi comprend un financement pour un programme de subventions de fabrication de semi-conducteurs audacieux, un nouveau centre de technologie de semi-conducteur national et un financement accru de la recherche et du développement pour des institutions telles que Darpa et Niston. Nous pensons qu'il est temps que ce projet de loi soit passé?
La Chine est le plus grand centre de fabrication au monde, produisant 36% des produits électroniques au monde, y compris des smartphones, des ordinateurs, des serveurs de cloud et des infrastructures de télécommunication, qui a consolidé la position de la Chine en tant que plus grand nœud de la chaîne d'approvisionnement mondiale de l'électronique. En outre, la Chine compte près du cinquième de la population mondiale et constitue le deuxième plus grand marché de consommateurs final pour les équipements électroniques semi-conducteurs intégrés après les États-Unis.
La force motrice de ces dynamiques est la chaîne d'approvisionnement à semi-conducteurs et en TIC hautement globalisée. Les fabricants de produits électroniques de contrat locaux et multinationaux chinois importent des semi-conducteurs en Chine, puis les assemblent dans des produits technologiques, puis d'exporter ou de les vendre sur le marché intérieur de la consommation finale.
Pour souligner ce point, regardons un ensemble de chiffres. En 2020, la Chine a importé jusqu'à 378 milliards de dollars de semi-conducteurs; assemblé 35% de l'équipement électronique du monde; exporté de 30% à 70% (selon le produit) des exportations mondiales de téléviseurs, d'ordinateurs personnels et de téléphones mobiles; et consommé tous Soutenir un quart de produits électroniques semi-conducteurs. Entrer dans cet énorme marché est essentiel au succès de toute entreprise de puce de compétition mondiale aujourd'hui et à l'avenir.
En tant que LatComer dans le domaine des semi-conducteurs, l'industrie des puces locales de la Chine est relativement petite, représentant seulement 7,6% du total des ventes mondiales à semi-conducteurs. Les entreprises de puces chinoises vendent principalement des semi-conducteurs discrets, des copeaux logiques bas de gamme et des copeaux analogiques aux marchés des consommateurs, des communications et des marchés finaux industriels. Les entreprises de puces chinoises sont clairement absentes du marché des produits de stockage analogiques et de pointe de pointe haut de gamme.
La chaîne d'approvisionnement à semi-conducteurs de la Chine est encore moins développée. Il est considérablement derrière dans la production de fonderie logique avancée, les outils EDA, la conception de la puce, l'équipement de fabrication semi-conductrice et les matériaux semi-conducteurs. Les fonderies chinoises se concentrent actuellement sur plus de nœuds matures et les capacités de la chaîne d'approvisionnement en Chine au niveau des équipements et des matériaux sont actuellement limitées aux technologies plus anciennes.
Dans la chaîne d'approvisionnement semi-conducteur mondiale très interconnectée et hiérarchique, la Chine présente actuellement des avantages importants. C'est déjà un leader mondial d'assemblage sous-traité, d'emballage et de test (OSAT). Les principales sociétés d'OSAT de la Chine se classent parmi les 10 meilleures entreprises OSAT du monde et, en 2020, représentera 38% du marché total d'OSAT. Les entreprises chinoises d'OSAT sont également globales, avec plus de 30% de leurs installations de fabrication situées en dehors de la Chine.
Bien que la Chine ne représente que 7,6% du marché mondial des ventes des puces, ce nombre augmente rapidement et en raison du développement vigoureux du marché intérieur, la Chine fait des progrès importants. Les sociétés chinoises et les dirigeants d'IDM ont fait des progrès significatifs dans le développement de processeurs mobiles de milieu de gamme et de bandes de base, des processeurs de réseau intégrés, des processeurs de réseau, des capteurs et des dispositifs électriques.
D'ici 2020, les entreprises chinoises continentales représentaient 16% du marché des semi-conducteurs de la Fablesse mondiale, le classement de la troisième rang des États-Unis et Taiwan. La Chine fermait également rapidement l'écart dans la conception de la puce d'intelligence artificielle, en partie à cause de la croissance rapide de la demande dans les marchés des appareils ultra-grands ultra-grands ultra-grands et des marchés des dispositifs intelligents de la consommation, ainsi que des basses barrières à l'entrée pour la conception de copeaux. Les entreprises de fablsess chinoises développent désormais 7/5 des conceptions de Nano Chip pour tout, de l'intelligence artificielle aux communications 5G.
La Chine est également un grand pays de fabrication de plaquettes frontales. Avec des fonderies chinoises et étrangères et IDM établissant des fabs de plaquettes pour assurer la proximité des chaînes d'approvisionnement des clients, environ 23% de la capacité d'installation du World's Wafer est actuellement située en Chine continentale, dont 30% appartenant à des entreprises multinationales principalement des autres pays d'Asie de l'Est. Bien que près de 95% de la capacité de production locale installée en Chine est un nœud relativement arriéré (> 28nm), la transformation numérique de notre économie accélère la demande de puces nouvelles et anciennes, la pertinence de ces technologies de fabrication plus matures ne devrait pas être ignorée .
Politique de l'industrie semi-conductrice de la Chine
Bien que le gouvernement chinois ait longtemps eu une politique industrielle pour soutenir son industrie des puces émergentes, après que la Chine ait publié le «Guide national de promotion du circuit intégré», le guide fixe des objectifs ambitieux en termes de revenus industriels, de capacité de production et de progrès technologique. Par conséquent, depuis 2014, la Chine a accéléré le développement de circuits intégrés. Un an plus tard, la Chine a annoncé le plan controversé 2025, qui fixait l'objectif idéal d'atteindre un taux d'autosuffisance à semi-conducteur de 70% en Chine d'ici à 2025. Le cœur de la politique de l'industrie semi-conductrice de la Chine est le Fonds national de placement intégré de l'industrie du circuit intégré (connu sous le nom de Le "gros fonds"), qui a été créé en 2014 et a des dizaines de milliards de dollars en financement. Le Fonds Big a reçu une deuxième série de financements de plus de 35 milliards de dollars en 2019 et a commencé à investir dans de multiples zones verticales de l'industrie. En outre, la Chine a annoncé plus de 15 fonds du gouvernement du gouvernement local avec un total de 25 milliards de dollars américains, qui sont spécifiquement utilisés pour financer des entreprises semi-conductrices chinoises. Avec l'ajout de fonds nationaux, cela équivaut à 73 milliards USD, qui est inégalé par un autre pays. Cependant, cela n'inclut pas les subventions gouvernementales, les investissements en actions et les prêts à faible taux d'intérêt qui ne dépassent que 50 milliards USD. Cela équivaut à 73 milliards de dollars, ce qui est inégalé par un autre pays.
Le rôle du gouvernement chinois dans le soutien de l'industrie semi-conductrice du pays ne peut être surestimés. Une étude de l'OCDE En 2019 a constaté qu'entre 2014 et 2018, quatre sociétés à semi-conducteurs appartenant à l'État en Chine ont reçu un total de 4,85 milliards de dollars américains de prêts au-dessous des institutions financières chinoises, représentant 98% des prêts de marché de 21 entreprises . %. En outre, dans l'ensemble du secteur, 43% du capital enregistré de l'industrie des semi-conducteurs chinois (un total de 51 milliards de dollars américains) est directement ou indirectement détenu ou contrôlé par le gouvernement chinois, indiquant que le gouvernement a une influence significative sur le développement direction de l'industrie. Les autres incitations sur mesure par le gouvernement chinois pour soutenir l'industrie des semi-conducteurs nationaux comprennent des subventions, des taux d'utilité plus faibles, des prêts préférentiels, des coupes d'impôt substantielles et des terrains gratuits ou réduits. Ces incitations fournissent aux entreprises chinoises ayant des avantages de coûts importants et les protègent parfois de la concurrence du marché. En fait, un rapport de 2020 du groupe Boston Consulting a constaté que le coût de la construction et de l'exploitation d'une FAB en Chine est inférieur de 37% aux États-Unis.
Avec l'intensification des tensions géopolitiques, avec le soutien du gouvernement, les efforts de la Chine visant à établir une chaîne d'approvisionnement locale au cours des dernières années sont à nouveau de nouveau urgents.
Dans le nouvellement publié "14ème plan quinquennal" de la Chine, les semi-conducteurs ont été clairement identifiés comme une priorité technologique stratégique, exigeant que les efforts conjoints de toute la société "réalisent l'autonomie technologique". En août 2020, la Chine a également élargi ses incitations fiscales à semi-conducteurs, dont une politique d'exonération d'impôt sur les sociétés de 10 ans pour les fabricants de semi-conducteurs d'une valeur de plus de 20 milliards de dollars américains.
Les entreprises de technologie nationale de la Chine renforcent également l'industrie des semi-conducteurs. En fait, le rythme des investissements à semi-conducteurs s'est considérablement accéléré. En 2020 seul, il y aura plus de 22 800 entreprises semi-conductrices récemment établies en Chine, soit une augmentation de 195% sur 2019. 40 Semiconductor Sociétés de la chaîne d'approvisionnement figurent sur le nouveau conseil d'innovation scientifique et technologique de style NASDAQ. Ces entreprises ont collecté un total de 25,6 milliards de dollars US lors de l'offre publique initiale.
Progrès et défis
Jusqu'à présent, la plupart des subventions du gouvernement chinois ont été utilisées pour la construction fabuleuse. Grâce à ce soutien, les entreprises chinoises ont annoncé plus de 110 nouveaux projets fabuleux depuis 2014, avec un investissement total de 196 milliards de dollars américains. Cependant, le montant de l'investissement réel est évidemment faible et des cas d'échec évident ont eu lieu. Parmi eux, 40 fabs de plaquettes ont été achevés et mis en production, 38 nouvelles nouvelles lignes de production sont en construction et 14 projets ont été suspendus. Par conséquent, l'industrie semi-conductrice de la Chine devrait consacrer 12,3 milliards USD et 15,3 milliards USD sur CAPEX en 2021 et 2022, respectivement, représentant 15% du total mondial. On s'attend à ce que sa capacité de plaquette installée soit presque doublée dans les 10 prochaines années pour atteindre le niveau mondial. Environ 19% de la capacité de puce installée.
Les fabricants de puces chinois se concentrent sur la percée dans la mémoire et la maturité des fonderies de la logique de nœuds pour obtenir un avantage sur le marché mondial. Depuis 2016, la Chine a investi au moins 16 milliards de dollars des États-Unis pour créer une usine de mémoire appartenant à l'État pour développer les industries nationales 3D-NAND Flash and Dram et les résultats initiaux ont été obtenus. En outre, les principales fonderies de la Chine et plusieurs start-ups de fonderie ont accéléré le rythme de la construction de fabs en arrière. Selon les données VLSI, la capacité de la mémoire et de la fonderie de la Chine devraient se développer à un taux de croissance annuel composé de 14,7% au cours des 10 prochaines années.
Avec le soutien du programme de substitution des marchés informatiques et des importations du gouvernement chinois, les sociétés de fablers chinois engagées dans le développement d'autres puces haut de gamme augmenteront également l'innovation, amélioreront les capacités technologiques et élargiront l'offre de produits, car la Chine achète et importations par le biais d'une alternative locale en TIC. les plans les soutiennent. Par exemple, les principales sociétés de la CPU de la Chine ont annoncé l'intention de développer des GPU pour le serveur gouvernemental et les marchés du PC en 2020.
En outre, en raison des restrictions croissantes sur l'importation de produits TIC étrangers et des craintes que les contrôles à l'exportation augmentent, la Chine développe vigoureusement ses capacités locales de la chaîne d'approvisionnement. Cela inclut l'accélération des investissements dans les sociétés de conception EDA, les équipements de fabrication de semi-conducteurs et les matériaux. Dans le seul champ EDA, plus de 8 startups ont été établis au cours des 24 derniers mois, ce qui représente un financement total de près de 400 millions de dollars. Les entreprises d'EDA chinoises fournissent désormais des produits de plus en plus puissants pour les puces traditionnelles et les sociétés d'équipement national chinois devraient fournir de fortes capacités pour la production de nœud matures (40 / 28nm) au cours des prochaines années.
Bien que le gouvernement chinois favorise pleinement la localisation des semi-conducteurs, l'industrie des semi-conducteurs chinois peut obtenir des succès différents sur le marché mondial très compétitif et sur le plan technologique. Comme mentionné précédemment, la Chine devrait être compétitive dans des domaines tels que la mémoire, les fonderies de la logique de nœud matures et la conception de la puce de fabless, en particulier dans les applications de consommation et industrielle. Toutefois, la principale technologie de formation de fonderie de la logique de la Chine (comme les États-Unis, la Chine continentale repose sur Taiwan et la Corée du Sud pour produire des puces à 100% avancées inférieures à 10 nm), une logique haut de gamme générale (CPU / GPU / FPGA), un équipement de fabrication avancé et des matériaux (c'est-à-dire la résine photosensible, la photolithographie, etc.), ainsi que le logiciel EDA et la propriété intellectuelle liés aux puces logiques de pointe.
Recommandations de politique
Lorsque vous basé sur des règles commerciales internationales transparentes et un terrain de jeu de niveau, une concurrence de plus en plus féroce rendra l'industrie mondiale des puces plus fortes, plus dynamiques et plus innovantes. Cependant, certains aspects des politiques et pratiques de l'industrie des semi-conducteurs de la Chine ont attiré l'attention. Cela inclut certaines des subventions industrielles de la Chine susceptibles de provoquer des distorsions de marché (en particulier d'une injection de capital de marché), ainsi que des pratiques de propriété intellectuelle de la Chine et des mesures de transfert de technologie obligatoire. Si vous êtes laissé non coché, les entreprises de semi-conducteurs chinoises peuvent constituer un défi majeur pour la base de l'industrie des semi-conducteurs américaine.
Bien que nous devions prendre ces défis au sérieux, la réponse ne peut pas être un découplage à grande échelle de notre économie. L'industrie semi-conductrice est vraiment globale et l'accès au marché mondial est essentiel aux entreprises américaines de maintenir des niveaux élevés d'investissements de R & D et de dépenses en capital. En fait, l'industrie des semi-conducteurs est la plus grande R & D et la plupart des entreprises à forte intensité de capital du monde et nécessite une élaboration énorme pour maintenir ces investissements. Une étude récente a révélé que l'expansion ou même le découplage complet de la Chine nous causera de 8% à 18% par la part de marché mondiale des sociétés américaines, entraînant une réduction significative de la R & D et des dépenses en capital, ainsi que de la perte de jusqu'à 124 000 Les emplois américains et menant finalement aux États-Unis que le leadership mondial de l'industrie a diminué. Garder les entreprises de semi-conducteurs américaines sur le marché chinois pour vendre des puces commerciales à usage général, c'est essentiel pour assurer la compétitivité américaine.
La bonne voie à résoudre les conflits avec la politique industrielle de la Chine est de travailler en étroite collaboration avec nos alliés pour forcer la Chine à modifier ses méthodes et à formuler de nouvelles règles et normes mondiales pour améliorer l'accès au marché et assurer une concurrence équitable. Si des contrôles à l'exportation sont nécessaires pour protéger les intérêts de la sécurité nationale des États-Unis et ses alliés, le gouvernement devrait collaborer étroitement avec l'industrie et les partenaires alliés afin de garantir que de tels contrôles sont multilatéraux, étroits, ciblés et efficaces. N'endommagera pas trop notre capacité d'innovation collective.
La solution réelle et durable à la concurrence croissante des semi-conducteurs de la Chine est d'accélérer les opérations en investissant dans notre propre compétitivité technologique et en renforçant la résilience de nos chaînes d'approvisionnement des partenaires nationaux et de l'Alliance. Comme une étape importante, plus tôt ce mois-ci, le Sénat américain a adopté la Loi sur l'innovation et la concurrence américaine bipartites, qui comprenaient 52 milliards de dollars d'investissements à semi-conducteurs fédéraux. Les deux parties ont voté 68 voix contre 32 voix pour montrer que si les États-Unis souhaitaient rivaliser et gagner dans le futur champ de technologie changeant au jeu, il doit mener le monde dans le domaine des semi-conducteurs. Ceci est largement reconnu par le Congrès. Le projet de loi comprend un financement pour un programme de subventions de fabrication de semi-conducteurs audacieux, un nouveau centre de technologie de semi-conducteur national et un financement accru de la recherche et du développement pour des institutions telles que Darpa et Niston. Nous pensons qu'il est temps que ce projet de loi soit passé?